随着ADR下跌，银行面临税收压力

卡拉奇:

巴基斯坦的银行正在考虑减少客户存款，以规避即将到来的高达16%的额外税收，这是由于他们的预付款与存款比率(ADR)大幅下降，目前远低于规定的50%。

在2024年第二季度(4月至6月)，银行业的利润增长了26%，达到1370亿卢比。这一数字不包括巴基斯坦国家银行(NBP)，该银行报告了因退休雇员养老金结算而造成的重大损失。

根据JS Global Research题为“税收威胁迫在眉睫，银行竞相提高ADR”的评论，到2024年7月，该行业的ADR已降至39%，低于避免对投资收益征收更高税收所需的50%的门槛。为了解决这个问题，银行可能需要在年底前增加ADR。假设存款保持不变，从8月1日到12月31日，该行业将需要增加3.4万亿卢比的贷款组合(增长29%)，而历史平均增长率为8%。

该研究指出，实现如此快速的贷款扩张可能不太可能，银行也可能限制存款增长，正如2022年所观察到的那样。从2024年8月到12月，存款减少10%，就需要增加16%的贷款，以达到50%的ADR。

Topline Research报告称，尽管最近降息，但银行业利润增长了26%。利润增长主要是由净利息收入(NII)和非利息收入的增长推动的。

该报告强调，由于最高法院判决后的养老金和解，NBP在2024年第二季度录得490亿卢比的一次性损失。

尽管利率下降，但由于产量增长和有利的重新定价影响，2024年第二季度，该行业的NII达到4880亿卢比，同比增长7%，环比增长4%。

利息收入同比增长35%，季度环比增长6%至1.8万亿卢比，而利息支出同比增长47%，季度环比增长6%至1.4万亿卢比。

受证券收益和更高的外汇收入的推动，非利息收入同比增长49%，季度环比增长2%，达到1270亿卢比。相反，非利息支出同比增长20%，季度环比增长7%，达到2600亿卢比，反映出与通胀趋势相符的行政成本上升。

该季度该行业的成本收入比为45%，而2023年同期为43%，2024年第一季度为44%。

有趣的是，尽管利率很高，但该行业在2024年第二季度的拨备逆转为10亿卢比，相比之下，由于资产质量强劲，2023年同一季度的拨备费用为129亿卢比，2024年第一季度为85亿卢比。

2024年第二季度的有效税率为49%，低于2023年同期的52%和2024年第一季度的50%。

2024年上半年，银行盈利能力同比增长12%，至2890亿卢比，主要原因是净利息收入增长13%，至8810亿卢比，非利息收入增长56%。

巴基斯坦的银行正在考虑减少客户存款，以规避即将到来的高达16%的额外税收，这是由于他们的预付款与存款比率(ADR)大幅下降，目前远低于规定的50%。

在2024年第二季度(4月至6月)，银行业的利润增长了26%，达到1370亿卢比。这一数字不包括巴基斯坦国家银行(NBP)，该银行报告了因退休雇员养老金结算而造成的重大损失。

根据JS Global Research题为“税收威胁迫在眉睫，银行竞相提高ADR”的评论，到2024年7月，该行业的ADR已降至39%，低于避免对投资收益征收更高税收所需的50%的门槛。为了解决这个问题，银行可能需要在年底前增加ADR。假设存款保持不变，从8月1日到12月31日，该行业将需要增加3.4万亿卢比的贷款组合(增长29%)，而历史平均增长率为8%。

该研究指出，实现如此快速的贷款扩张可能不太可能，银行也可能限制存款增长，正如2022年所观察到的那样。从2024年8月到12月，存款减少10%，就需要增加16%的贷款，以达到50%的ADR。

Topline Research报告称，尽管最近降息，但银行业利润增长了26%。利润增长主要是由净利息收入(NII)和非利息收入的增长推动的。

该报告强调，由于最高法院判决后的养老金和解，NBP在2024年第二季度录得490亿卢比的一次性损失。

尽管利率下降，但由于产量增长和有利的重新定价影响，2024年第二季度，该行业的NII达到4880亿卢比，同比增长7%，环比增长4%。

利息收入同比增长35%，季度环比增长6%至1.8万亿卢比，而利息支出同比增长47%，季度环比增长6%至1.4万亿卢比。

受证券收益和更高的外汇收入的推动，非利息收入同比增长49%，季度环比增长2%，达到1270亿卢比。相反，非利息支出同比增长20%，季度环比增长7%，达到2600亿卢比，反映出与通胀趋势相符的行政成本上升。

该季度该行业的成本收入比为45%，而2023年同期为43%，2024年第一季度为44%。

有趣的是，尽管利率很高，但该行业在2024年第二季度的拨备逆转为10亿卢比，相比之下，由于资产质量强劲，2023年同一季度的拨备费用为129亿卢比，2024年第一季度为85亿卢比。

2024年第二季度的有效税率为49%，低于2023年同期的52%和2024年第一季度的50%。

2024年上半年，银行盈利能力同比增长12%，至2890亿卢比，主要原因是净利息收入增长13%，至8810亿卢比，非利息收入增长56%。